导读：重庆银行业绩增长背后线上炒股配资，利息净收入之痛与结构之困。
近日，重庆银行交出了2024年的业绩答卷，营业总收入达136.79亿元，同比增长3.54%；归母净利润为51.17亿元，同比增长3.8%；扣非净利润50.41亿元，同比增长3.84%。
乍看之下，其营收、利润“双增”，资产规模大幅扩张，手续费及佣金净收入、投资收入也呈现增长态势，成绩斐然，似是驶入了蓬勃发展的快车道。然而，当数字的迷雾被拨开，深层的危机却如暗礁般浮现——利息净收入承压下滑、贷款结构失衡隐忧、零售贷款风险攀升、资产质量“虚实难辨”，这些暗流正悄然侵蚀着银行的稳健根基。
利息净收入承压
从资产规模维度审视，截至2024年底，重庆银行资产总额达8566.4亿元，较上年底大幅增加约967.6亿元，增幅高达12.73%，这一增速刷新了2018年底以来的纪录。与此同时，存款总额达到4741.17亿元，较上年底增长14.3%；贷款总额攀升至4406.16亿元，较上年底增长12.13%。该行对此解释称，这主要得益于其深度参与成渝地区双城经济圈、西部陆海新通道建设，并加速了对重点行业和产业的信贷投放力度。
在收入构成中，手续费及佣金净收入与投资收入均实现了显著增长。其中，手续费及佣金净收入同比暴增115.73%，达到8.87亿元；投资收入则同比增长17.5%，达到23.6亿元。这些亮眼的增长数据，似乎预示着重庆银行正稳步迈向蓬勃发展的新阶段。
然而，深入剖析营收结构，我们不难发现，利息净收入一直是重庆银行营收的“中流砥柱”。但在2024年，这根“顶梁柱”却显得有些力不从心。数据显示，2024年重庆银行利息净收入为101.76亿元，较上年减少2.71亿元，降幅达到2.59%。
究其原因，LPR及市场利率的下行无疑是主要“元凶”。在这一宏观背景下，资产端收益率持续走低，银行放出的贷款利息收益相应减少；而负债端成本率的下降速度却远远跟不上资产端收益率的下滑步伐，一进一出之间，净息差被进一步压缩。2024年，净息差降至1.35%，同比下降0.17个百分点，这无疑给利息净收入带来了前所未有的巨大压力。
值得注意的是，在此之前，该行利息净收入已连续两年下滑，净利息收益率更是连续三年走低。这一系列数据无疑揭示出重庆银行在利息收入方面正面临着严峻的挑战。
与此同时，手续费及佣金净收入在2024年呈现出爆发式增长，同比暴增115.73%至8.87亿元，这一增长速度令人瞩目。这主要得益于代客理财、债券承销等业务的快速增长。然而，这种暴增能否持续下去，却存在诸多不确定性。
一方面，这些业务的增长可能受到市场环境、政策变化等多种外部因素的影响，一旦市场行情不佳或政策出现调整，业务增长的势头就可能戛然而止；另一方面，手续费及佣金净收入在整体营收中的占比仍然较小，即便其增长势头迅猛，在短期内也难以对整体营收结构产生根本性的改变，更无法完全弥补利息净收入下滑带来的巨大缺口。
零售利润骤降达28%
在投资收入领域，2024年重庆银行交出了一份成绩单：实现投资收入23.6亿元，同比增长17.5%。然而，这一数字虽呈增长态势，但在整体营收中的占比仍显单薄。投资收入的增长之路并非坦途，受到投资市场波动、投资策略有效性等多重因素的掣肘。
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较小的体量限制了投资收入对银行整体营收的贡献，仅凭投资收入难以支撑银行业绩的持续增长，更难以成为抵御市场风险的坚固防线。一旦市场风云突变，投资收入可能面临大幅缩水的风险。
在资产规模方面，重庆银行在2024年实现了大幅增长，资产总额达到8566.4亿元，较上年底增加约967.6亿元，增幅高达12.73%，彰显了其在规模扩张上的坚定决心与强劲行动力。存款总额达到4741.17亿元，同比增长14.3%，表明其在资金吸纳方面取得了显著成效。贷款总额也增至4406.16亿元，同比增长12.13%，银行方面解释称，这主要得益于其积极参与成渝地区双城经济圈、西部陆海新通道建设，并加快了对重点行业和产业的信贷投放。
从表面看，这是银行顺应区域发展战略、积极布局、为地方经济发展注入金融活力的体现。然而，深入剖析，这种增长背后是否潜藏着结构不合理的隐患？
在贷款结构上，重庆银行的公司贷款和零售贷款呈现出显著的分化趋势。截至2024年底，公司贷款本金总额达到3130.03亿元，同比增长25%。
然而，重庆银行的零售金融业务在2024年并未如杨秀明董事长所期望的那样蓬勃发展。在盈利能力方面，该行个人银行业务实现税前利润4.44亿元，同比减少28.86%。无论是盈利额还是盈利贡献，均较2023年有所下滑。
零售贷款增长乏力，给银行的多元化发展带来了不小的挑战。这可能是由于市场竞争激烈，其他银行在零售业务上推出了更具吸引力的产品和服务，从而抢占了市场份额；也可能是重庆银行自身在零售业务的产品创新、客户拓展、营销推广等方面存在短板。这也意味着银行在个人客户市场的渗透不足，难以充分挖掘个人客户的金融需求。从长远来看，这将制约银行的可持续发展。
规模扩张遭遇结构失衡？
截至2024年末，重庆银行不良贷款余额攀升至54.63亿元，较上年底增加2.51亿元。这一数据清晰地表明，银行正面临潜在风险的加剧。
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然而，不良贷款率却呈现出相反的走势，为1.25%，同比下降0.09个百分点。不良贷款率的下降，乍一看似乎是资产质量提升的积极信号，但深入剖析，这背后可能隐藏着其他因素。
实际上，这可能是由于新增贷款增速较快，大量新发放的贷款稀释了不良贷款率。也就是说，银行在扩大贷款规模的过程中，新贷款的增量使得不良贷款在整体贷款中的占比下降，而并非真正意义上不良贷款的减少。这种下降或许只是一种表面的“数据优化”，掩盖了资产质量并未实质改善的真相。
在重庆银行的公司贷款和零售贷款方面，不良率呈现出显著的差异。2024年末，公司贷款不良贷款率为0.90%，同比下降0.43个百分点。这一积极变化或许得益于银行对公司贷款业务的严格把控。
反观零售贷款，情况却不容乐观。不良贷款率攀升至2.71%，同比上升0.73个百分点。具体来看，个人按揭贷款不良贷款率为1.49%，同比上升0.72个百分点；个人经营性贷款不良率为5.70%，同比上升1.28个百分点；信用卡透支不良贷款率为3.04%，同比上升1.05个百分点。
零售贷款不良率的上升，已成为重庆银行亟待解决的关键问题。这可能是由于零售市场竞争激烈，银行在拓展业务时，对客户的信用状况评估不够精准，或者风险控制措施不够完善，导致零售贷款的风险敞口增大。
此外，该行2024年信用减值损失达到31.89亿元，虽同比微降1.68%，但绝对值仍处于较高水平。这表明银行在应对潜在信用风险方面，仍需承担较大的成本。
在杨秀明董事长执掌首年线上炒股配资，重庆银行交出的这份答卷，既彰显了战略聚焦所带来的积极成效，也暴露了业务结构失衡的潜在隐忧。当规模扩张的狂欢遭遇结构失衡的隐忧，重庆银行正站在一个关键的十字路口，如何破局突围，实现可持续发展，成为了摆在管理层面前的一道重要课题。
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